Les chiffres clés au 20/05/2022

1 365.21 €

VL

287 363 413 €

ACTIFS NET

-0.41 %

PERF. 1 SEMAINE

-11.73 %

Perf. YTD

Nous vous informons que, conformément à la version du 13 mars 2017 de l’instruction AMF 2011-19, il a été décidé de supprimer d’ores et déjà la mention de la classification « diversifiée » du FCP Prevaal Convertibles Europe des documents réglementaires le concernant, cette obligation devant intervenir au plus tard, le 31 décembre 2017.

 

Analyse de la performance

  • YTD
    -11.73 %
    Indice
    -12.49 %
  • Perf. 1 mois
    -3.54 %
    Indice
    -4.81 %
  • Perf. 1 an
    -9.63 %
    Indice
    -9.72 %
  • Perf. 2 ans
    1.41 %
    Indice
    -2.24 %
  • Perf. depuis création
    36.52 %
    Indice
    30.17 %



Indicateurs de risque

  • Volatilité 1 an
    6.16 %
    Indice
    6.42 %
  • Max Drawdown
    -13.87 %
    Indice
    -14.13 %
  • Ratio de Sharpe
    -1.48
    Indice
    -1.36
  • Bêta
    0.94
  • Ratio d'information
    0.03

Stratégie d’investissement

Prevaal Convertibles Europe a pour objectif de surperformer l’indice ECI Europe sur un horizon de placement supérieur à 3 ans. La gestion allocataire, fondée sur une analyse des risques et un processus de sélection dynamique, conduit à arrêter l’exposition cible du portefeuille aux principaux marchés taux, crédit, action et change.

La construction du portefeuille est le fruit d’une combinaison d’approches :

  • la sélection des valeurs s’effectue en combinant l’approche sectorielle et le stock picking
  • en fonction de la qualité et de la diversité des actifs disponibles, la construction du portefeuille est complétée par l’achat de trackers, futures, stratégies optionnelles, reconstitutions d’une obligation convertible (à partir de l’obligation et d’une option).

Sur un secteur à privilégier pour lequel des valeurs n’ont pas encore été identifiées, la gestion met en place une position temporaire avec l’achat de trackers ou de futures.

Caractéristiques du fonds

Forme Juridique FCP
Part I ISIN : FR0012099364 Bloom : PRECNEI FP
Part B2V ISIN : FR0011299395 Bloom : PRECNEU FP
Indice de référence Exane Europe Convertible Index
Devise de référence EUR
Durée de placement 3 ans
Frais de gestion Part I : 0,96% TTC Part B2V : 0,45% TTC
Frais de surperformance Néant
Société de Gestion Prevaal Finance SAS
Dépositaire Société Générale Securities Services
Valorisateur Société Générale Securities Services
Fréquence de valorisation Quotidienne
Souscription/ rachat 12h00 en J+1, à VL inconnue
Contact SOCIETE GENERALE

Sécurities Services

Bat. B, 1-5 rue du Débarcadère

92700 Colombes Paris

Les documents

Prevaal Convertibles Europe (b2v)

Reporting mensuel

Reporting Prevaal Convertibles Europe part B2V août 2021306,3 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I aout 2021297,4 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V juillet 2021306,0 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I juillet 2021297,5 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V juin 2021303,5 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I juin 2021294,7 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V mai 2021522,7 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I mai 2021341,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I avril 2021296,9 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V avril 2021305,7 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V mars 2021408,1 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I mars 2021399,0 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V février 2021398,6 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I février 2021391,3 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V janvier 2021398,4 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I janvier 2021390,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V décembre 2020396,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I décembre 2020390,3 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V novembre 2020397,5 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I novembre 2020389,7 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V octobre 2020396,2 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I octobre 2020388,3 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V septembre 2020398,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I septembre 2020390,5 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V août 2020396,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe juillet 2020399,4 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I juin 2020384,4 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V juin 2020392,1 KoReporting Prevaal Convertibles Europe mai 2020395,2 KoReporting Prevaal Convertibles Europe mars 2020395,9 KoReporting Prevaal Convertibles Europe février 2020212,9 KoReporting Prevaal Convertibles Europe janvier 2020212,0 KoReporting convertibles décembre 19211,1 KoReporting convertibles novembre 19391,9 KoReporting convertibles octobre 19223,9 KoReporting convertibles aout 19406,5 KoReporting convertibles juillet 19221,8 KoReporting convertibles juin 19221,8 KoReporting convertibles mai 19221,8 KoReporting convertibles mars 19393,9 KoReporting convertibles janvier 19396,1 KoReporting convertibles décembre 18395,6 KoReporting convertibles décembre 18395,6 KoReporting convertibles novembre 18369,6 KoReporting convertibles octobre 18189,5 Ko

Les gérants

Henri Jacks

Président
  • Président, RCCI, responsable de la gestion
  • Docteur en mathématiques, actuaire, analyste financier (SFAF)
  • 32 ans d’expérience
  • Depuis 2007 au sein du groupe B2V en tant que directeur financier puis président de Prevaal Finance, il a notamment exercé au Crédit du Nord en tant que directeur de la gestion obligataire et monétaire et chez Natexis Asset Management en tant que directeur des marchés de taux et convertibles

Frédéric Alexan

Directeur Général
  • Ingénieur ENSTA, Master 2 (ex DEA) de statistiques à Paris I-Paris VII
  • 10 ans d’expérience
  • Depuis 2009 au sein du groupe B2V
  • Analyste hedge fund chez Lyxor, gérant arbitragiste chez Natixis Asset Management puis stratégiste quantitatif au sein d’une hedge fund à Londres
  • Animateur de formation professionnelle
+ Performance

Analyse de la performance

  • YTD
    -11.73 %
    Indice
    -12.49 %
  • Perf. 1 mois
    -3.54 %
    Indice
    -4.81 %
  • Perf. 1 an
    -9.63 %
    Indice
    -9.72 %
  • Perf. 2 ans
    1.41 %
    Indice
    -2.24 %
  • Perf. depuis création
    36.52 %
    Indice
    30.17 %



Indicateurs de risque

  • Volatilité 1 an
    6.16 %
    Indice
    6.42 %
  • Max Drawdown
    -13.87 %
    Indice
    -14.13 %
  • Ratio de Sharpe
    -1.48
    Indice
    -1.36
  • Bêta
    0.94
  • Ratio d'information
    0.03
+ Historique

+ Stratégie d'investissement

Stratégie d’investissement

Prevaal Convertibles Europe a pour objectif de surperformer l’indice ECI Europe sur un horizon de placement supérieur à 3 ans. La gestion allocataire, fondée sur une analyse des risques et un processus de sélection dynamique, conduit à arrêter l’exposition cible du portefeuille aux principaux marchés taux, crédit, action et change.

La construction du portefeuille est le fruit d’une combinaison d’approches :

  • la sélection des valeurs s’effectue en combinant l’approche sectorielle et le stock picking
  • en fonction de la qualité et de la diversité des actifs disponibles, la construction du portefeuille est complétée par l’achat de trackers, futures, stratégies optionnelles, reconstitutions d’une obligation convertible (à partir de l’obligation et d’une option).

Sur un secteur à privilégier pour lequel des valeurs n’ont pas encore été identifiées, la gestion met en place une position temporaire avec l’achat de trackers ou de futures.

+ Caractéristiques

Caractéristiques du fonds

Forme Juridique FCP
Part I ISIN : FR0012099364 Bloom : PRECNEI FP
Part B2V ISIN : FR0011299395 Bloom : PRECNEU FP
Indice de référence Exane Europe Convertible Index
Devise de référence EUR
Durée de placement 3 ans
Frais de gestion Part I : 0,96% TTC Part B2V : 0,45% TTC
Frais de surperformance Néant
Société de Gestion Prevaal Finance SAS
Dépositaire Société Générale Securities Services
Valorisateur Société Générale Securities Services
Fréquence de valorisation Quotidienne
Souscription/ rachat 12h00 en J+1, à VL inconnue
Contact SOCIETE GENERALE

Sécurities Services

Bat. B, 1-5 rue du Débarcadère

92700 Colombes Paris

+ Documents

Les documents

Prevaal Convertibles Europe (b2v)

Reporting mensuel

Reporting Prevaal Convertibles Europe part B2V août 2021306,3 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I aout 2021297,4 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V juillet 2021306,0 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I juillet 2021297,5 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V juin 2021303,5 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I juin 2021294,7 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V mai 2021522,7 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I mai 2021341,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I avril 2021296,9 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V avril 2021305,7 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V mars 2021408,1 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I mars 2021399,0 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V février 2021398,6 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I février 2021391,3 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V janvier 2021398,4 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I janvier 2021390,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V décembre 2020396,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I décembre 2020390,3 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V novembre 2020397,5 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I novembre 2020389,7 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V octobre 2020396,2 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I octobre 2020388,3 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V septembre 2020398,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I septembre 2020390,5 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V août 2020396,8 KoReporting Prevaal Convertibles Europe juillet 2020399,4 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part I juin 2020384,4 KoReporting Prevaal Convertibles Europe part B2V juin 2020392,1 KoReporting Prevaal Convertibles Europe mai 2020395,2 KoReporting Prevaal Convertibles Europe mars 2020395,9 KoReporting Prevaal Convertibles Europe février 2020212,9 KoReporting Prevaal Convertibles Europe janvier 2020212,0 KoReporting convertibles décembre 19211,1 KoReporting convertibles novembre 19391,9 KoReporting convertibles octobre 19223,9 KoReporting convertibles aout 19406,5 KoReporting convertibles juillet 19221,8 KoReporting convertibles juin 19221,8 KoReporting convertibles mai 19221,8 KoReporting convertibles mars 19393,9 KoReporting convertibles janvier 19396,1 KoReporting convertibles décembre 18395,6 KoReporting convertibles décembre 18395,6 KoReporting convertibles novembre 18369,6 KoReporting convertibles octobre 18189,5 Ko

+ Gérants

Les gérants

Henri Jacks

Président
  • Président, RCCI, responsable de la gestion
  • Docteur en mathématiques, actuaire, analyste financier (SFAF)
  • 32 ans d’expérience
  • Depuis 2007 au sein du groupe B2V en tant que directeur financier puis président de Prevaal Finance, il a notamment exercé au Crédit du Nord en tant que directeur de la gestion obligataire et monétaire et chez Natexis Asset Management en tant que directeur des marchés de taux et convertibles

Frédéric Alexan

Directeur Général
  • Ingénieur ENSTA, Master 2 (ex DEA) de statistiques à Paris I-Paris VII
  • 10 ans d’expérience
  • Depuis 2009 au sein du groupe B2V
  • Analyste hedge fund chez Lyxor, gérant arbitragiste chez Natixis Asset Management puis stratégiste quantitatif au sein d’une hedge fund à Londres
  • Animateur de formation professionnelle

Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances inférieures à un an sont données à titre illustratif. Les performances s’apprécient sur la durée de placement recommandée. Les chiffres se réfèrent à des simulations des performances passées lesquelles ne préjugent pas des performances futures. Toute personne désirant investir dans un des OPCVM cités doit préalablement prendre connaissance des caractéristiques et risques figurant dans le DICI.

Un fonds européen dynamique et réactif

Part B2V : FR0011299395

Profil de risque : 4

Gestion de conviction fondée sur une analyse macro-économique. La construction du portefeuille s’appuie sur une approche Top Down, afin d’ajuster le positionnement du portefeuille aux principaux risques : actions, taux, change.

Une fois le scénario macro-économique défini, la gestion identifie les secteurs à sous ou surpondérer au sein du portefeuille. Les convictions du gérant permettent de sélectionner les convertibles en ligne avec la stratégie.

La part I de Prevaal Convertibles Europe a été créée le 19 septembre 2014, la part B2V le 12 septembre 2012.

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Nous sommes à votre disposition pour répondre à vos questions